Rabu, 25 April 2012

analisis sensitifitas dan analisis titik impas





ANALISIS SENSITIVITAS
(SENSITIVITY ANALYSIS)
















Analisis sensitivitas merupakan analisis yang dilakukan untuk mengetahui akibat dari perubahan parameter-parameter produksi terhadap perubahan kinerja sistem produksi dalam menghasilkan keuntungan.


Dengan melakukan analisis sensitivitas maka akibat yang mungkin terjadi dari perubahan-perubahan tersebut dapat diketahui dan diantisipasi sebelumnya.


Contoh:
- Perubahan biaya produksi dapat mempengaruhi tingkat kelayakan









Alasan dilakukannya analisis sensitivitas adalah untuk mengantisipasi adanya perubahan-perubahan berikut:


1.
Adanya cost overrun, yaitu kenaikan biaya-biaya, seperti biaya konstruksi, biaya bahan-baku, produksi, dsb.


2.
Penurunan produktivitas


3.
Mundurnya jadwal pelaksanaan proyek


Setelah melakukan analisis dapat diketahui seberapa jauh dampak perubahan tersebut terhadap kelayakan proyek: pada tingkat mana proyek masih layak dilaksanakan.









Analisis sensitivitas dilakukan dengan menghitung IRR, NPV, B/C ratio, dan payback period pada beberapa skenario perubahan yang mungkin terjadi.
Mudah dilakukan dalam software spreadsheet.




Text Box: Contoh soal Sebuah penggilingan padi mempunyai arus kas seperti terlihat pada tabel 6.12. Pada tabel tersebut juga telah dilakukan penyelesaian dengan menghitung nilai NPV, IRR dan B/C. Analisis dilakukan pada tingkat discount factor 15% per tahun. Tabel 6.12. Analisis penggilingan padi (dalam ribu Rp) Tahun C B B-C DF 15% NPV 15% DF 30% NPV 30% DF 50% NPV 50% 0 5000 0 -5000 1 -5000 1 -5000 1 -5000 1 3000 4000 1000 0.87 870 0.769 769 0.667 667 2 2500 4000 1500 0.756 1134 0.592 888 0.444 666 3 2500 5000 2500 0.658 1645 0.455 1137.5 0.296 740 4 2000 5000 3000 0.572 1716 0.35 1050 0.198 594 5 2000 5000 3000 0.497 1491 0.269 807 0.132 396 6 2000 5000 3000 0.432 1296 0.207 621 0.088 264 7 2000 5000 3000 0.376 1128 0.159 477 0.059 177 8 2000 7000 5000 0.327 1635 0.123 615 0.039 195 NPV = 5915 1364.5 -1301 Hasil analisis: NPV (pada tingkat discount rate 15% per tahun) = Rp 5915 Net B/C = = 2.183 IRR = 30 + = 40.24% Setelah pelaksanaan terjadi perubahan dalam biaya operasi, yang besarnya 30% dari perhitungan biaya semula. Setelah dilakukan analisis sensitivitas, maka hasil analisis disajikan pada Tabel 6.13. Tabel 6.13. Analisis penggilingan padi (dalam ribu Rp) setelah terjadi perubahan biaya Tahun C B B-C DF 15% NPV 15% DF 30% NPV 30% 0 5000 0 -5000 1 -5000 1 -5000 1 3900 4000 100 0.87 87 0.769 76.9 2 3250 4000 750 0.756 567 0.592 444 3 3250 5000 1750 0.658 1151.5 0.455 796.25 4 2600 5000 2400 0.572 1372.8 0.35 840 5 2600 5000 2400 0.497 1192.8 0.269 645.6 6 2600 5000 2400 0.432 1036.8 0.207 496.8 7 2600 5000 2400 0.376 902.4 0.159 381.6 8 2600 7000 4400 0.327 1438.8 0.123 541.2 NPV = 2749.1 -777.65 Hasil analisis: NPV (pada tingkat discount rate 15% per tahun) = Rp 5915000 Net B/C = = 1.55 IRR = 15 + = 29.59% Setelah dilakukan analisis sensitivitas ternyata ada perubahan hasil yaitu penurunan nilai NPV, B/C, dan IRR. Penurunan yang terjadi masih di atas batas kelayakan, sehingga perusahaan penggilingan padi tersebut masih layak untuk diteruskan dalam kondisi peningkatan biaya seperti di atas.  
sumber dari:ekon omi teknik

  • Analisis Titik Impas
Titik impas adalah tingkat penjualan dimana laba adalah nol”. Jadi dapat dikatakan bahwa titik impas merupakan titik di mana biaya dan pendapatan sama besarnnya sehingga tidak terjadi laba maupun rugi. Analisa terhadap titik impas ini digunakan untuk menentukan tingkat penjualan dan bauran produk yang diperlukan agar semua biaya yang terjadi dalam periode tersebut dapat tertutupi.
Titik impas dapat dihitung dengan menggunakan metode persamaan (equation method) dan metode margin kontribusi (contribution method).
  1. Metode Persamaan
Metode persamaan menggunakan data-data dari laporan laba rugi yang disusun dengan format kontribusi. Format laba rugi dapat disajikan dengan persamaan sebagai berikut:

Laba = (Penjualan – Beban Variabel) – Beban Tetap

Persamaan tersebut dapat diubah menjadi:

Penjualan = Beban Variabel + Beban Tetap + Laba

Berdasarkan contoh sebelumnya, maka titik impas dapat dihitung sebagai berikut:
Penjualan  = Beban Variabel + Beban Tetap + Laba
X   = 0,6X + Rp 35.000 + Rp 0
0,4X = Rp 35.000
X = Rp 87.500



di mana:
X = Total penjualan
0,6 = Rasio beban variabel (beban variabel + penjualan)
Rp 35.000 = Total beban tetap

Titik impas dalam unit yang terjual adalah sebagai berikut:
Rp 87.500/Rp 250 per unit = 350 unit.

  1. Metode Margin Kontribusi
Metode margin kontribusi pada dasarnya hanyalah versi jalan pintas dari metode persamaan yang telah dijelaskan. Pendekatan ini memusatkan pada ide bahwa setiap unit yang terjual memberikan margin kontribusi tertentu yang dapat digunakan untuk menutupi biaya tetap. Untuk menentukan berapa unit yang harus dijual untuk mencapai titik impas, total biaya tetap dibagi dengan margin kontribusi per unit.
Titik impas dalam unit yang terjual =

Titik Impas dalam dolar penjualan =   

Dalam contoh di atas, perhitungan titik impas dengan mengguanakan metode margin kontribusi adalah sebagai berikut:

Titik Impas dalam dolar penjualan =     =    = Rp. 87.500,
-
  1. D.    Analisis Target Laba
Target laba juga dapat dihitung dengan menggunakan metode persamaan (equation method) dan metode margin kontribusi (contribution method).
  1. Metode Persamaan
Penjualan = Beban Variabel + Beban Tetap + Laba

  1. Metode Margin Kontribusi
Unit penjualan untuk mencapai target  =

Berdasarkan contoh sebelumnya, misalkan target laba yang ingin dicapai perusahaan adalah Rp 40.000. Maka jumlah penjualan total yang harus dicapai adalah:
Unit Penjualan Untuk Mencapai Target  =    =  750 unit

Jadi, target laba dapat dicapai dengan menjual 750 unit per bulan, yang berarti dalam total penjualan berjumlah Rp 187.500 (Rp 250 per unit x 750 unit).

  1. E.     Margin Keamanan
Menurut Garrison, dkk (2006:338) ”Margin Keamanan (margin of safety) adalah kelebihan dari penjualan yang dianggarkan (aktual) di atas titik impas volume penjualan”. Margin keamanan menjelaskan jumlah dimana penjualan dapat menurun sebelum kerugian mulai terjadi. Semakin tinggi margin keamanan, semakin rendah risiko untuk tidak balik modal. Formula perhitungannya adalah sebagai berikut:

Margin Keamanan = Total Penjualan yang Dianggarkan – Penjualan Titik Impas

Margin keamanan juga dapat disajikan dalam bentuk persentase. Persentase ini didapat dengan membagi margin keamanan dalam dolar dengan total penjualan:

Persentase Margin Keamanan  =

Berdasarkan contoh di sebelumnya, margin keamanan pada PT. CLADTEK INTERNATIONAL adalah :
Margin Keamanan = Total Penjualan yang Dianggarkan – Penjualan Titik Impas
= Rp 187.500 – Rp 87.500
= Rp 100.000 atau 400 unit.
Margin keamanan ini berarti bahwa pada penjualan saat ini dengan harga jual dan struktur biaya saat ini, penurunan penjualan sebesar Rp 100.000 akan memenuhi titik impas saja.
 
sumber dari;http://blog.ub.ac.id/diahfauziah/2012/04/13/analisis-cvp/






















�
Diposting oleh di Tidak ada komentar:
Langganan: Komentar (Atom)